Pourquoi et comment investir dans un portfolio d’actifs numériques ? (1/4)

Partie 1 — Bitcoin : la radio CB plaquée or de l’économie mondiale

Chère lectrice, cher lecteur,

Dans ma dernière story, j’ai fait avec toi un point d’ensemble sur l’avancement du projet Monportefeuille.digital, et nous nous sommes intéressés notamment à l’éventail des stratégies d’investissement à notre disposition.

Cet exercice a pour moi une double vertu thérapeutique :

• Me rendre responsable à l’égard de mon “Success Support Group” : si j’annonce que je vais faire quelquechose, je ne vais pas pouvoir me défausser aussi facilement !
• Garder une trace écrite de ce parcours initiatique pour ma fille : lorsqu’elle me relira, elle comprendra par quelles étapes plus ou moins faciles je suis passé … 😇

Aujourd’hui, nous allons commencer à répondre ensemble, à travers une nouvelle série d’articles, à la question suivante : pourquoi et comment investir dans un portfolio de crypto-actifs, alors que cela semble à la fois si complexe et risqué ?

Si tu souhaites prendre en main ton entrée dans le monde de la finance digitalisée et décentralisée, abonnes-toi gratuitement à ma Newsletter via ce lien :

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Now let’s go 🚀

Julien

Reprenons les bases !

Dans ma dernière vidéo, j’ai tenu à revisiter les idées reçues de base sur ce qu’est Bitcoin et ce qui crée l’attraction autour de l’ancêtre des crypto-actifs.

11 ans d’existence pour un produit numérique, à notre époque, ça signifie quand même résister à bien des courants de pensée et des controverses !

La dernière en date étant cette arnaque géante montée sur Twitter, que j’utilise comme support à la discussion. Si malgré le cadre verdoyant et les effets spéciaux à couper le souffle, je suis arrivé à faire en sorte que tu te restes concentré sur la lecture de la Newsletter : bravo !

Je vais te livrer dans cette première partie l’essentiel des arguments que je développe dans la vidéo, car ils constituent d’après moi la colonne vertébrale du raisonnement qui nous amènera à comprendre pourquoi il est important de se préparer dès maintenant à un changement de paradigme financier.

1/ Bitcoin est un réseau qui permet l’échange de jetons électroniques ($BTC) de pair à pair sur internet, selon un protocole bien précis : c’est la première implémentation à grande échelle de la technologie blockchain. Ce protocole d’échange est décrit dans un programme informatique open source lancé en 2009, et dont on ignore l’identité exacte du créateur. Le réseau Bitcoin n’appartient donc à aucune nation ni aucune entité commerciale ou privée.

2/ D’un point de vue purement informatique, 1 $BTC vaut … 1 $BTC. Le protocole de la blockchain Bitcoin est le 1er permettant un échange de valeur par internet rapide, transparent, sécurisé (car immuable et infalsifiable) et économique.

Pour le grand public, toute la subtilité de l’évaluation du Bitcoin en monnaie “fiat” (Dollar, Euro) repose :

• Sur son protocole d’émission très strict, lui aussi immuable : c’est l’offre, qui est et restera invariablement limitée (tu peux malgré tout te replonger dans la vidéo si tu souhaites faire l’exercice de maths et te remettre les chiffres en tête !)
• Sur la confiance que la société y place comme moyen d’échange ou de stockage de valeur : c’est la demande, qui depuis 2009 a évolué de manière fulgurante puisque le cours est passé de quelques centimes à aujourd’hui plus de 9000$ — faisant de Bitcoin l’investissement le plus rentable de la décennie.

3/ Bitcoin est aujourd’hui le seul actif dont les caractéristiques intrinsèques se rapprochent de l’or de part :

• Sa double facette de monnaie d’échange et de commodité, permettant de se protéger de l’inflation. Depuis 1971 et la fin du système de Bretton Woods, la valeur de la monnaie n’est en effet plus adossée à aucun stock d’actif physique, et notre pouvoir d’achat est piloté par les injections des banques centrales dans le système économique global. Un sujet plus que brûlant dans la crise que nous traversons actuellement …
• Sa rareté qui peut être évaluée grace au ratio “stock to flow” (nombre d’années nécessaires pour produire le stock déjà existant avec le rythme de production actuel) : on estime actuellement le S2F de l’or à 62, contre 54 pour celui du Bitcoin.

4/ Bitcoin transcende certaines propriétés de l’or, puisque son caractère digital le rend plus facile a transporter, échanger ou utiliser pour des transactions a distance.

Bitcoin : la radio CB plaquée or de l’économie mondiale

Je rajouterai un exemple que je ne développe pas dans la vidéo, mais qui me parait illustrer un dernier aspect fondamental : Bitcoin est la radio CB de l’économie mondiale … une radio CB plaquée or ! Comme le réseau de radio amateur, Bitcoin est anti-fragile :

• Les opérateurs de radio amateur sont des nœuds indépendants. En travaillant ensemble, ils constituent un système de communication de pair à pair décentralisé et non censurable. Bitcoin est déjà utilisé en ce sens par les Vénézuéliens pour lutter contre l’hyperinflation et l’effondrement du système économique de leur pays.
• Les radios CB sont légères et économiques en énergie, elles ne dépendent justement donc d’aucun système centralisé vulnérable, comme par exemple le service public d’électricité. Attention je ne fais pas ici de parallèle avec la consommation d’énergie nécessaire au fonctionnement du réseau Bitcoin, qui est un autre débat que nous aborderons !
• Comme un réseau de radio amateur, la blockchain Bitcoin est redondante : si un opérateur est inactif, il y aura toujours quelqu’un d’autre pour écouter et surveiller ce qui se passe. Bitcoin est la propriété de sa communauté active, c’est elle qui “scanne” et sécurise le réseau de façon entièrement transparente.

Ah, j’allais oublier un détail : bien que les initiatives se multiplient pour en améliorer l’usabilité, effectuer une transaction en $BTC relève encore aujourd’hui, pour la majorité d’entre nous, du même degré de difficulté que transmettre un message via radio amateur 🏭🤯. Il va donc encore falloir déployer beaucoup d’efforts et de patience pour que le grand public en apprivoise de façon sûre le fonctionnement.

Personnellement, je ne suis pas convaincu que Bitcoin ait vocation à remplacer complètement les monnaies qui ont cours dans les économies dites “développées” — à moins que la situation ne dérape plus rapidement que prévu !

Mais il constitue sans aucun doute avec Ethereum la base d’un système financier nouveau, basé sur la programmabilité de la monnaie et l’hyper-tokénisation : c’est ce que nous verrons dans le second épisode de cette série …

Le mot de la fin pour mes sponsors 🤟

Cette série d’articles ne saurait continuer à voir le jour sans le support de ces plateformes innovantes avec lesquelles Monportefeuille.digital a déjà construit des partenariats solides :

• Arya : l’écosystème de trading le plus complet pour naviguer en mode pilote automatique, aussi bien sur le marché des cryptos que sur les marchés financiers traditionnels.

• Santiment : j’en ai déjà parlé longuement dans mes vidéos — pour moi la référence pour tout ce qui est analyse de données économiques, techniques ou de mouvements d’opinion sur le marché des actifs numériques !

• Blockdata: agrégation de données stratégiques, normalement destinées aux entreprises et aux institutionnels, concernant les projets blockchain (partenariats / levées de fonds / réglementations).

Disclaimer : le contenu de cette Newsletter N’EST PAS du conseil financier ni fiscal. Je me contente de partager avec toi, en toute transparence et dans un but purement éducatif, mes méthodes et mes décisions personnelles. En tant que lecteur, tu es libre de te faire ta propre opinion et de prendre tes propres décisions ; je t’encourage même a approfondir tes recherches si tu en as le temps ! Et enfin souviens-toi … investis uniquement des montants dont tu n’as pas besoin pour vivre !